新興国株を買うか、買わないか、それとも買うか。
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ママナースの初心者投資ブログ
Ｓ＆Ｐ５００？全世界株？儲かるためには何に投資するか
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証券口座を開いた後、実際に投資をしていくわけですが、何に投資をするのかが当然ながら一番大事です。
私が最初に参考にしたのが、初心者にもわかりやすい著書をたくさん出されている山崎元さんの考えです。
山崎元さんは、外国株と国内株のインデックスファンドを、それぞれ６：４で購入するのが望ましいと主張されていました。
具体的には、外国株＝ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本）、国内株＝ｅＭＡＸＩＳ ＴＯＰＩＸインデックスです。世間では、アメリカの上場企業５００社の詰め合わせであるＳ＆Ｐ５００が圧倒的な人気を誇っている中、リターンだけを求めて米国一辺倒の投資をすることは賢い選択ではない、という主張です。
どのインフルエンサーも、日本は終わっているから全て外国株式１００％で買いなさいと主張している中、日本株を４割も持つことはかなり異質に感じました。
とはいえ、私たちは日本で暮らしているので、日本円での資産がある程度必要なことはごもっともだなとも思うところです。
山崎さんの推奨は、数か月分の生活費や支出予定のお金のみ現金として保有しておいて、それ以外の余剰資金を上記インデックスファンドに全て投資をするというものですので、そういう観点では合理的だなと思うのです。ただ、なかなか現金を最小限にして、あとは全部投資信託に資産を振り分けるというのはやはり怖いですよね。。。。
私は、夫のローンで住宅ローンを組んである程度残額は減っていますし、これから結婚、出産をするというフェーズではないので、山崎さんのいうような合理的選択をすることもできるのでしょうが、それでも怖い。あと、日本のリターンが米国よりかなり低いのに、４割を持つ勇気がやはりなく、本を読んでおきながら最初はＳ＆Ｐ５００に投資をすることから始めました。
その後、アメリカはバブル状態にあって、遠からず大きく下落する、という意見を見かけることが多くなりました。一度大きく落ちてもまた上昇するからＳ＆Ｐ５００を買っておけば問題ない、というのが大方の意見ですが、やはりそわそわするんですよね。日本を含むかどうかはともかくとして、全世界株の中にアメリカも６割程度含まれているので、全世界にすればリスクが大きく下がるというわけでもないです。
ただ、1980年代は日本企業が世界の時価総額割合のかなりの部分を占めていたのに対し、現在は数パーセントしかないことを考えると、小心者の私は全世界株にすることにし、今はｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）を購入しています。「オルカン」と言われているやつですね。
山崎さんが推奨していた「除く日本」か日本を含む「オルカン」かでまたもやもやずっと悩みました。リターンは除く日本の方が高いというのと、みんなが買うオルカンよりも、少しマイナーな除く日本を買う方が、なんだかかっこいいような気がして。
そのような理由から、最初は除く日本を購入していたのですが、圧倒的にオルカンにお金が集まっていくのを見ると、またもやもやし始めたのです。
そうか、自分は少しマイナーな銘柄を選んで独自路線を行くよりも、みんなが向かっている方向から逸れる方がストレスを感じるのだな、と思い、オルカンを購入していくことにしました。
こうやって、ああでもないこうでもないをしながら、自分を知れるというのは少し面白いものです。
ちなみに、山崎さんの最新の本では、推奨がオルカン一本に変わっています（苦笑）
もちろん、それにはそれなりの理由があることは書かれているのですが、最初からそう言ってくれればあれこれ考えなかったよ～と新刊を手にしながら少し怒りました。山崎さんも、外国株と国内株を一定の割合で組み合わせることがおそらくは望ましいけれど、オルカン一本にしても差はほとんどないと考え、であれば複数の銘柄を組み合わせるよりも一本化した方が管理が楽、ということで改めましたので、私も理解はしているのですけれどね。
２０２３年に入ってから日本株が絶好調なので、こうなると山崎さんの当初言っていたことはやはりそのとおりだな、神だな、と思ってみたり（笑）
さて、まとめますと、Ｓ＆Ｐ５００がいいか、オルカンがいいか、全世界は全世界でも除く日本がいいか迷っているあなた、その気持ちわかりすぎます！私、いつでも迷っています。
参考にしていただければと思うのは、どちらに乗る方が自分がストレスないかですね。アメリカの下落が近いと言われてから、私のようにオルカンにする人が増えています。一方、Ｓ＆Ｐ５００を信じて貫く人もいます。経済を専門にされている方でも意見は全く違うところなので、素人があれこれ考えても仕方がない部分です。
だとすれば、とりあえずどちらか、あるいはどれでも買ってみて、自分がストレスない方に向かっていくのがいいのはないでしょうか。
これまでの歴史だけみたら、Ｓ＆Ｐ５００にのみ投資した方がリターンが良かった、というのが結論を鈍らせますが、私はそれでもオルカンにした方が安心して眠れていますので、これで今はいいと思っています。
両方買うことは分散にならないのでやめた方がいい、という人もいますが、私は両方買うことが自分のストレスを下げるのであれば、それでもいいと思います。両方買えば、アメリカの割合が相当に大きい全世界になるだけなので、損をするというわけでもありません。
大事なことは投資をし続けること。市場に居続けることだと思いますので、一緒に投資をしましょう！
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